不操作 或亏损!还有这些可转债即将被强赎 触发强赎后如何操作?
发布日期:2024-01-29 12:24    点击次数:114

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  10月25日,是伯特转债、中钢转债的最后交易日。

  10月24日,伯特转债收盘价为193.979元/张,如果投资者后续不及时操作,可能亏损超48%;中钢转债收盘价为114.40元/张,若投资者忘记操作,可能亏损超12%。此前,天铁转债的部分持有者就因未及时操作导致亏损37%以上。此外,天地转债、中矿转债、远东转债也即将被强制赎回。

  投资者除了关注强赎末日交易风险外,还应关注因强赎带来的杀溢价风险。以中钢转债为例,自10月10日中钢国际公布将提前赎回可转债以来,中钢转债大幅杀溢价,累计跌幅超23%。

  不及时操作将面临较大幅度亏损

  10月23日晚间,伯特利发布关于实施“伯特转债”赎回(暨摘牌)的第二次提示性公告,提醒投资者10月25日为伯特转债最后一个交易日,10月30日是最后一个转股日,债券持有人应及时卖出或转股。10月30日收市后,未实施转股的伯特转债将全部冻结,停止交易和转股。

  公告显示,10月25日(含当日)收市前,该债券持有人可选择在债券市场继续交易。10月26日至10月30日(含当日)收市前,债券持有人可以35.54元/股的价格转换为公司股份。10月30日收市后,未及时转股的可转债将按照债券面值加当期应计利息的价格100.340元/张被强制赎回,届时投资者可能面临一定损失。

  截至10月24日收盘,伯特转债价格为193.979元/张。对照100.340元/张的强赎价格,投资者若是未及时操作,或将亏损超48%。截至目前,伯特转债仍有1.25亿元余额尚未完成转股,所占比例超13%。

  同日,中钢国际发布关于“中钢转债”赎回实施的第十一次提示性公告,提醒投资者2023年10月30日收市后尚未实施转股的中钢转债,将按照100.37元/张的价格强制赎回。公告显示,10月25日是中钢转债的最后一个交易日,10月30日为最后一个转股日。

  中钢转债最新价格为114.40元/张,按照100.37元/张的强赎价格,投资者未及时操作或将亏损超12%。目前该转债仍有超16%余额尚未完成转股。

  还有这些可转债即将被强赎

  伯特转债、中钢转债转债完成赎回后,天地转债、中矿转债、远东转债也即将被强制赎回,赎回登记日分别为2023年11月3日、11月8日、11月9日。

  10月22日晚间,天地数码发布关于“天地转债”赎回实施的第九次提示性公告,根据公司《募集说明书》中有关提前赎回的约定,公司将以100.45元/张的价格向投资者全额赎回截至赎回登记日收市后未转股的全部可转债。

  同日,中矿资源关于“中矿转债”赎回实施的第四次提示性公告称,根据安排,截至2023年11月8日收市后尚未实施转股的中矿转债,将按照100.74元/张的价格强制赎回。

  此外,远东传动也发布提示性公告,表示截至2023年11月9日收市后仍未转股的远东转债,将按照100.23元/张的价格强制赎回,并提醒持有人注意在限期内转股。

  截至10月24日,天地转债、中矿转债、远东转债未转股余额分别达0.56亿元、0.85亿元、1.50亿元,占比依次超过32%、10%、16%。根据当日收盘价推算,若不及时操作,上述三只转债被强赎后,投资者可能亏损的比例分别近15%、70%、20%。

  触发强赎后如何操作?

  所谓可转债强制赎回,是指在可转债转股期内,所属公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于转股价格的130%,上市公司有权以债券面值加应计利息的价格总和来赎回全部或部分未转股的可转债的行为。

  对于投资者而言,如若触发了强赎机制,应该在规定期限内卖出或者转股。面对可转债强赎,大多数投资者可以进行两种操作来规避不必要的风险。第一种是直接卖掉可转债,落袋为安,由于可转债是T+0交易,投资者可以随时卖出;第二种是进行转股操作,但投资者要注意,转股后的可转债就变成了股票,交易规则也从T+0变成了T+1,当日无法进行卖出交易。

  值得注意的是,可转债新规新增了最后交易日标识,即在可转债最后交易日的证券简称前增加“Z”标识,以向投资者充分提示风险,投资者看到此标识时应及时进行操作。若未及时卖出,停止交易后还将有3个交易日的转股时间,此时只能进行转股操作。